Multi-Asset-Strategie-Index

Beim Index "Multi-Asset-Strategie" (WKN A2BM1W und ISIN XC000A2BM1W6) handelt es sich um einen Multi-Asset-Index, der speziell für die Anforderungen der modernen Altersvorsorge entwickelt wurde.

Der Index Multi-Asset-Strategie investiert breit gestreut in unterschiedliche Anlagen wie Renten, Aktien, Rohstoffe und Währungen rund um die Welt. Im Trendportfolio werden die einzelnen Anlageklassen auf Basis der erwarteten Erträge täglich neu gewichtet. Zudem wird seit dem 01.04.2024 ein Strategieportfolio zur noch stärkeren Diversifikation und als weiterer Renditetreiber beigemischt. So erhöhen sich die Chancen auf eine attraktive und stabile Wertentwicklung.

Das zusätzliche Stabilitätssystem sorgt dafür, dass bei unruhigen Märkten mit starken Schwankungen der Investitionsgrad in die Anlagen reduziert wird. In ruhigeren Phasen erhöht sich der Anteil wieder – Sie brauchen sich um nichts kümmern.

Dynamische Multi-Asset Strategie / Berechnungsmethode

Das Trendportfolio verfolgt eine dynamische Multi-Asset-Strategie, die auf der Portfolio-Theorie des Nobelpreisträgers Markowitz basiert. Das Ziel: Jeweils die Kombination der Anlagen („Basisanlage“) zu wählen, die die höchsten Ertragschancen bei begrenztem Risiko verspricht. Dazu wird täglich die Zusammensetzung überprüft und gegebenenfalls die Gewichtung der Anlagen angepasst. Dabei können die einzelnen Anlagen sowohl positiv als auch negativ gewichtet werden. Dadurch kann die Multi-Asset-Strategie sowohl von steigenden als auch von fallenden Kursen profitieren.

Des Weiteren basiert das Strategieportfolio auf Anlagestrategien, welche eigene Investmentziele verfolgen und gleichzeitig komplementär zum Trendportfolio wirken. Dies wird über eine diversifizierte Allokation in den Anlageklassen Aktien, Rohstoffe und Währungen erreicht.

Die Allokation zu Trendportportfolio und Strategieportfolio ist im langfristigen Durchschnitt ausgeglichen und wird kurzfristig dynamisch an das Marktumfeld angepasst.

Stabilitätssystem

Das zusätzliche Stabilitätssystem kontrolliert täglich die Schwankungsstärke des Index. In ruhigen Phasen wird der Investitionsgrad erhöht, während in unruhigen Phasen mit hoher Schwankung der Investitionsgrad reduziert wird, um hohe Verluste zu vermeiden.

Das Trendportfolio des Index verfolgt in Teilen seiner Vermögensklasse Aktien ökologische und soziale Merkmale in Form von Best-in-Class-Ansätzen, Ausschlusskriterien, CO2-Minderungsstrategien und Governance-Strategien. Ab dem 15.03.2021 werden in den Bereichen der Investments auf steigende Märkte (positive Gewichtung / Long Positionen) Climate Care Indizes von BNP Paribas eingesetzt. Climate Care Indizes von BNP Paribas wählen nur Unternehmen aus, die hohe Umwelt,- Sozial- und Governance-Standards erfüllen.

Auswahl der Unternehmen

Aus mehreren hundert Aktien der jeweiligen Region wird ein konzentriertes Portfolio nachhaltiger Aktien ausgewählt. Die Auswahl der Unternehmen erfolgt nach einem Screening-Prozess durch die auf Nachhaltigkeits-Research spezialisierte Ratingagentur Moody’s ESG Solutions.

Moody’s ESG Solutions bewertet Unternehmen nach einer Methodik, die internationalen Konventionen und Verträgen entspricht (wie ILO, OECD oder UNGC). Diese basiert auf über 30 Umwelt, Sozialen und unternehmensführungsspezifischen Faktoren, welche weitergehend in mehrere Übergruppen unterteilt sind. Diese werden einzeln auf einer Skala von 0-100 bewertet (100 ist am besten). Hierbei werden alle Unternehmen ausgeschlossen, welche entweder einen Score von <30 haben oder zu den niedrigsten 25 % in ihrem Sektor gehören.

Generell ausgeschlossen werden zudem Investitionen in Unternehmen die Angriffswaffen herstellen oder deren Umsatz aus Waffengeschäften 5 % übersteigt

• die Tabak produzieren oder mindestens 10 % ihres Umsatzes aus Vertriebsaktivitäten in Zusammenhang mit Tabak erzielen
• mitt wesentlichen Beteiligungen an pornographischen Aktivitäten die mindestens 5 % des Umsatzes aus nuklearen Aktivitäten erzielen
• die an kritischen Kontroversen beteiligt sind in Bezug auf Umwelt- und Arbeitsstandards, die in den grundlegenden Konventionen der Internationalen Arbeitsorganisation (ILO) sowie der internationalen Menschenrechtskonvention enthalten sind

Unter den verbleibenden Unternehmen werden nur diejenigen ausgewählt, die die beste Energiewende-Strategie in ihrem Sektor haben. Zusätzlich stellt die Governance-Strategie ein Auswahlkriterium dar.

Indexzusammensetzung

Unter Berücksichtigung der Liquidität der einzelnen Aktien, der jeweiligen zulässigen Gewichtung einer Einzelaktie von 0,1 % - max. 2 % (US) bzw. max. 5 % (EU und Japan) im Index sowie einer ausreichenden Sektor Diversifikation wird das Portfolio zusammengesetzt. Die finale Zusammensetzung des Index soll dabei einen um mindestens 50 % reduzierten CO2-Fußabdruck gegenüber dem jeweiligen Moody’s ESG Solutions Ausgangsindex (US, EU, Japan) ausweisen.

Weitere Informationen zu den Climate Care Indizes können Sie den folgenden Factsheets entnehmen

Aktien Europa

Aktien Amerika

Aktien Japan